量化学习笔记

IC（信息系数）：表示所选股票的因子值与股票下期收益率的截面相关系数，通过 IC 值可以判断因子值对下期收益率的预测能力。信息系数的绝对值越大，该因子越有效。

计算方法：计算全部股票在调仓周期期初排名和调仓周期期末收益排名的线性相关度

IR（信息比率）：超额收益的均值与标准差之比，可以根据 IC 近似计算，公式为$IR \approx \frac{\overline{IC_t}}{\sigma_{IC_t}}$，代表因子获取稳定Alpha的能力，兼顾了因子的选股能力和因子选股能力的稳定性

策略收益 = alpha收益 + beta收益

Beta收益：

• 跟随市场波动带来的收益
• 市场基准收益

Alpha收益：

• 超额收益/绝对收益
• 不考虑牛熊和市况
• 简称“实力”

ST股票：当一个公司连续两年亏损或者净资产低于股票面值的时候，在股票名称前就会加上“ST”，表示“特殊处理”的意思。ST股票每天的涨跌都不得超过5%。用于警示投资者注意投资风险和防止庄家恶意炒作。如果在第三年，公司的经营未有改善，依旧处于亏损状态，股票名称前除“ST”外还会加上“”，即“\ST”，意为有退市风险。

PT股票：上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市。沪深交易所对这类暂停上市的股票实施特别转让服务，并在其简称前冠以PT，与正常股票区别如下：

• 交易时间不同：PT股票仅限于每周五的开市时间内进行，而非交易日持续交易。
• 跌幅限制不同：PT股票申报价不得超过上一次转让价格的上下5％，这个和ST股票的日涨跌幅相同。
• 撮合方式不同：PT股票是交易所于收市后一次性对该股票当天所有有效申报按集合竞价方式进行撮合，产生唯一的成交价格，所有符合成交条件的委托盘均按此价格成交。
• 交易性质不同：PT股票不是上市交易，因此，这类股票不计入指数计算，成交数不计入市场统计，其转让信息也不在交易所行情中显示，只由指定报刊设专栏在次日公告。